日期：2009-1-11　13:44:33
      
      　　经典K线图综合分析范例【1】
      　　作者按：
      　　本文系投资家1973原创，转贴者敬请注明作者和出处。欢迎您积极反馈读后信息，包括您的宝贵意见和建议！原文在我的博客，欢迎各界朋友光临指教。
      　　应网友要求，我特地撰写一篇关于K线图综合分析的文章，供读者们朋友们参考。阅读本文虽然需要一些金融交易的基本功，但是重要的术语我都会在文中重新给出定义，这样无需查阅相关书籍也能通读全文。这篇文字相当程度上揭示了在金融市场获利的核心机密，初学者通过反复研读此文，我相信必有收获。有关金融交易的理论和实战问题历来是见仁见智，本文的分析思路和方法全部经过我多年理论研究和实战经验的验证，其真实性和实战价值毋庸置疑。正因为如此，本人声明不再回复任何质疑性质的提问、留言和评论。也不再回复过于基础性的提问，因为我相信大家可以自己查阅相关知识，毕竟我不能代替读者自己做功课。总之，由于经验的多寡和实战水平的高低不同，每位读者朋友对此文都会有不同的理解，这实属正常。如果有志于此道者能从中获益于万一，我将感到万分欣慰。俗话说相识是缘，相知是福，让我们继续一切随缘吧。
      
      　　本文将涉及如下课题的全部或部分：
      　　1、K线与K线的形态与位置关系
      　　2、K线与均线的形态与位置关系
      　　3、均线与均线的形态与位置关系
      　　4、成交量技术
      　　5、压力与支撑的相互转化，包括：
      　　（1）窗口的压制或支撑作用
      
      　　（2）密集成交区的压制或支撑作用
      　　（3）特定K线组合的压制或支撑作用
      　　（4）均线的压制或支撑作用
      　　6、“标志性阳K线”带动均线族的“共振”，或“标志性阴K线”带动均线族的“反振”现象
      
      　　7、作为高确定性做多信号的“磁悬浮”形态，或作为高确定性做空信号的“反悬浮”形态
      　　8、不同时间周期的K线图之间的联系与对应关系，例如同时分析周线图、日线图和180/60/30/10/5/3分钟K线图，让它们联合作战，从而从宏观和微观两个层面精确把握主力资金的运作轨迹。
      　　预备知识及名词解释
      　　1、K线形态
      
      　　大体说来，K线包括“大K线”（实体大或影线长）与“小K线”（实体小影线也短）。相比较而言，“大K线”代表大的多空力量的喷发或搏杀的程度剧烈，视觉效果上更加引人注目，无论作为突破信号、中继信号还是转折信号，都不难引起重视，如大阳线或大阴线；“小K线”意义模糊且容易被忽视，但作为转折信号特别是顶部反转信号出现的时候显得意味深长，如小阳线或小阴线（这两类K线在K线学上被统称为“小星线”）。
      
      　　K线从另一个角度可以被划分为“特殊K线”或“普通K线”。顾名思义，“特殊K线”就是指K线的四个要素——开盘价、最高价、最低价、收盘价之中至少有一个出现异常情况、或实体与影线长度分配比例失衡的K线，例如：
      　　（1）上吊线
      　　也称“吊颈线”。是出现在上升趋势之后的反转信号，无上影线，最高价=开盘价时实体为阴，最高价=收盘价时实体为阳，下影线长一般为实体的三倍，实体为阳还是为阴不重要。长下影线代表空方卖压汹涌如潮，一度将多方阵地撕开一道深深的裂口。后市多方虽然基本或完全收复失地，但这将给多方心理投下阴影。如果次日K线在上吊线收盘价之下开盘，尤其是当收盘价位于昨日之上吊线收盘价之下，则反转信号确认。周线图、月线图或30/60/180分钟K线图的研判方法与日线图类似。
      
      　　（2）流星线
      　　也称“射击之星”。是出现在上升趋势之后的反转信号，无下影线，最低价=开盘价时实体为阳，最低价=收盘价时实体为阴，上影线长一般为实体的三倍，实体为阳还是为阴不重要。长上影线代表空方卖压汹涌如潮，完全将多方打回原形。流星线的上影线的高点常常会构成日后走势的压力位。如果次日K线在流星线实体之下开盘，尤其是当收盘价位于昨日之流星线实体之下，则反转信号确认。如果据此做空，应将流星线的上影线的高点设为止损点。
      
      　　（3）锤子线
      　　出现在下降趋势之后的反转信号，形状与上吊线相同，长长的下影线代表多方承接有力。如果锤子线作为反转信号被确认，其下影线的低点常常会构成日后走势的支撑位。
      　　（4）倒锤线
      　　出现在下降趋势之后的反转信号，形状与流星线相同，长长的上影线代表多方力量的试探。倒锤线如果伴随着巨大的成交量，那么很可能是主力资金的一种建仓行为。
      　　（5）高浪线
      　　国内以唐能通为代表的学者又称之为“螺旋桨”。上下影线都很长且等长，实体很短，是阴是阳不重要。高浪线就是风高浪急之意，代表多空力量的激烈搏杀，可能出现在上升趋势之后，也可能出现在下降趋势之后，是高确定性的反转信号，但也可能作为中继信号出现在趋势中途。如果伴随着跳空窗口（缺口），那么作为反转信号的效果更佳。
      　　（6）十字线
      　　如果高浪线的实体被压缩为一根横线（即开盘价和收盘价相等或接近相等），就构成十字线。十字线的含义与高浪线相似但更为诡异，因为表面上的风平浪静代表多空力量对比由曾经的一方压倒另一方之格局转化为势均力敌，对于原来的趋势来讲可能是一种变盘信号。与高浪线相似，如果十字线伴随着跳空窗口，那么作为反转信号的效果更佳。唐能通把出现在天价圈且上下影线超长的十字线称之为“天针”，把出现在地价圈且上下影线超长的十字线称之为“地针”，两者合称“天地针”，既形象生动又易于记忆识辨，不能不说是一大贡献。
      
      　　（7）剑形线
      　　上吊线的变体，因为它略带一点上影线，因形似一把宝剑而得名。在上升趋势或下降趋势末尾出现这么一柄“剑”绝对不是什么好兆头，因为它通常不是要斩掉多头的头就是要斩掉空头的头。作为高确定性的反转信号，它出现在上升趋势末尾的研判方法类似上吊线，出现在下降趋势末尾的研判方法类似锤子线。
      　　（8）T字线
      　　形似“T”字，故而得名。实质仍然是上吊线的变体，因为它是由没有实体的上吊线演变而来。同理，当它出现在上升趋势末尾的研判方法类似上吊线，出现在下降趋势末尾的研判方法类似锤子线。
      　　（9）弓形线
      　　也叫“箭形线”，因形似一张弓，故而得名。事实上，把剑形线倒过来，就得到它；因此也不难猜到它就是流星线的变体，所不同的只是多了一点下影线。当它出现在上升趋势末尾的研判方法类似流星线，出现在下降趋势末尾的研判方法类似倒锤线。
      　　（10）灵位线
      　　顾名思义，它就像一块墓碑（也称“倒T字线”），因此当它出现在高价圈绝对是不祥之兆，尤其是当它伴随着跳空窗口，且上影线超长、形体极大的时候，作为顶部反转信号的确定性是很高的。当然，它也可以出现在下降趋势末尾作为底部反转信号。灵位线实质上和弓形线一样，是流星线的第二种变体，也就是没有实体的流星线。当它出现在上升趋势末尾的时候，研判方法类似流星线，当它出现在下降趋势末尾的时候，研判方法类似倒锤线。
      
      　　以上所述，就是十类最常见的、意义非同小可的“特殊K线”。它们的意义和规律是前辈交易家跨越百年的研究结论的结晶，每一个交易者对此都不可不知。所谓“普通K线”，就是那些在实体和影线两方面都没有任何特色的K线，如大阳线、中阳线、小阳线（可以略带上下影线）或大阴线、中阴线、小阴线（可以略带上下影线）。现在，我们把以上四个分类重新排列组合如下：
      　　A、大的特殊K线
      　　就是指上述十种特殊K线，但是形状超大（意指最高价和最低价之间差距很大，整个K线形状之大至少是周遭K线的2-3倍或以上）。
      　　B、小的特殊K线
      　　仍然是指上述十种特殊K线，但是形状很小（意指最高价和最低价之间差距很小，整个K线形状和周遭K线相比并不显得“个大”，而是基本一致，没有明显特色）。
      　　C、大的普通K线
      
      　　包括大阳线、中阳线（可以略带上下影线，或上影线与实体虽然各占一半但不影响大阳线和中阳线的看多意义，这一点要参照K线组合在整个技术面中的位置来评估）或大阴线、中阴线（可以略带上下影线，或下影线与实体虽然各占一半但不影响大阴线和中阴线的看空意义，这一点也要参照K线组合在整个技术面中的位置来评估）。
      　　D、小的普通K线
      　　就是指小阴小阳线（可以略带上下影线）。
      　　注意：我们认为，对于股票之个股而言，上涨幅度超过5%的为大阳线，上涨幅度大于2%小于5%的为中阳线，上涨幅度小于2%的为小阳线，阴线的划分与此类似；对于股票大盘指数与期货市场而言，大阳线、中阳线、小阳线的定义只需将个股之大阳线、中阳线和小阳线划分的标准除以二即可得到，阴线的划分同理。
      　　现在，我们重新以“特殊大K线”命名A，以“大阳大阴线”命名C，把B、D两大类予以合并，统一以“小星线”命名之。它们的特点是：“特殊大K线”要么出现在上升趋势末端、高价圈、顶部区域，充当顶部反转信号；要么出现在下降趋势末端、低价圈、底部区域，充当底部反转信号；少数情况下，也会出现在趋势中途充当中继信号。但无论如何，它充当反转信号的确定性肯定远高于“小星线”无疑。“大阳大阴线”喜欢充当突破信号和趋势中继信号。“小星线”要么充当中继信号，要么充当反转信号，但因确定性低于“特殊大K线”而容易被人忽视，因此需要其它技术信号的配合与确认。
      
      　　关于这一部分知识，请参考史蒂夫·尼森所著的《日本蜡烛图技术》和《股票K线战法》。
      

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